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上月底,惠普正式宣布收購Palm公司,為這場歷時許久的Palm命運大戰畫上了一個句號。然而在日前Palm向美國證券交易委員會提交的報告中,這場爭奪的不少幕後信息被披露了出來。根據這份報告,共有16家企業先後聯絡Palm,而惠普最終是在一場有5家企業參與,歷時近一個月的競價爭奪戰中勝出,纔最終實現了收購Palm的願望。
Palm在報告中稱,公司在今年2月初就陷入了嚴重的財務問題,這比他們3月中公布令人擔懮的財務報表還要早數周。2月17日,公司成立了由CEO Jon Rubinstein領導的委員會,商討幫助公司走出困境的方案,當時的方案包括開放WebOS授權或出售公司等。
從2月25日到4月1日,Palm管理層和顧問們總共和16家企業進行了商談,最終有包括惠普在內的5家公司提出了報價。在報告中,只有最終實現收購的惠普被點名,其他四家企業則以A、B、C、D代替。惠普和A、B公司都試圖收購整個Palm公司,C、D公司最初則只希望收購Palm專利。
3月初,Palm董事會決定,出售公司是最佳的解決方案。他們認為,開放WebOS授權將稀釋Palm的知識產權價值,並難以解決長期問題。董事會命令管理層,應當告訴潛在買家集中精力提出『徹底收購』報價。
4月13日,惠普提出了首份報價,每股價格4.75美元,總額約10億美元,並要求給出30天的獨家談判期。A公司隨後在4月15日提出了6億美元的現金報價,B公司則提出了一個耗時較長的換股方案。
在接到A、B的方案後,Palm通知惠普,除非他們改進報價,否則他們不會給予獨家談判期。但惠普拒絕了這項建議。但與此同時,Palm認定A、B公司的報價對股東無益,並通知他們其報價不具競爭性,這兩家企業隨後退出了競爭。
4月18日,C公司提出了一份每股6到7美元,並能夠在14天內完成的的報價。4月19日,Palm向惠普和C公司發送了收購協議草案。
4月20、21日,Palm和惠普高管舉行了兩天的會議。惠普隨後在22日將報價提高到了每股5美元。第二天,C公司把報價降至了每股5.5美元,並向Palm提供了一份修改後的協議草案。這份草案包含一些Palm不願意看到的條款,如時間更長、風險更大的交易期,以及如收購無法達成的6000萬美元賠款等。Palm和C公司在23到25日進行了深入的會談,但並未達成妥協。
就在這場會談中間,Palm CEO Jon Rubinstein 24日直接向惠普表態,其報價不具競爭性,必須『立即大幅提昇報價』纔能夠繼續談判。惠普當天晚些時候提出了每股5.7美元的最終報價。於是在25日,Jon Rubinstein告訴C公司,他們已經擁有了一份更好的報價。
C公司通知Palm,他們不會再提高報價,但仍願意以8億美元的價格收購Palm專利以及一份WebOS的非獨佔授權。Palm董事會當天討論了這一方案,並最終拒絕。
從24日到28日,惠普與Palm進行了最終的談判。在Palm聘請的高盛會計師認可了這一方案後,收購最終向外界公布。
最後還有一個有趣的細節,Palm稱整個談判中C公司從未簽署NDA保密協議。因此也許在不久的將來,這家公司的名字就會被外界所知。你猜是誰呢?聯想、中興、宏達電、戴爾?