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8月31日,日本東芝、日立、索尼宣布計劃成立一家合資企業,合並這三家企業的中小型液晶(LCD)面板業務,以便與韓國和中國臺灣的低成本面板競爭。新公司成立後,預計將佔全球市場份額21.5%,從而成為中小型液晶面板生產全球首強企業。該合並計劃預計將在2012年春季完成。
中小型液晶面板應用於智能手機和數字設備等行業,目前的全球前兩強為夏普和三星電子,它們的市場佔有率分別為14.8%和11.9%。
官方資助,抱團取暖
最新合並計劃得到了日本官方的資金支持。
根據協議,日本官民共同出資、由日本政府主導的投資基金——Innovation Network Corp of Japan(日本產業革新機構,簡稱:INCJ)將出資2000億日元(約合26億美元),佔新公司七成股份;東芝、日立、索尼各出資10%。新公司名為“日本顯示器KK公司”,社長等公司高管將由INCJ負責從外部選聘。
有分析稱,此番INCJ之所以願意出資扶持,是希望結合三家企業的技術,重新挑戰韓國與中國臺灣廠商,在液晶面板市場上卷土重來。
日企長期主導了液晶面板的研發和生產,但時至今日,全球大尺寸液晶面板已經由韓國和中國臺灣企業把控,日本企業市場份額被擠壓至僅保持大約10%。除夏普外,索尼、日立、東芝等生產線僅限於中小型液晶面板。
由於國際市場上智能手機和平板電腦的暢銷,導致對於具有觸摸功能的中小型液晶面板市場需求激增,也使得中小型液晶面板市場競爭日趨白熱化。日企雖然在觸摸屏技術上仍具優勢,佔據大約40%的市場份額,但已遭到韓國、中國臺灣同行的重金投入和低成本的雙重挑戰。
在日本國內,夏普通過與苹果合作,獲得後者10億美元的注資,確保苹果的液晶屏供應。索尼、日立、東芝則唯有抱團取暖。
索尼和日立的LCD業務在上一財年虧損,只有東芝的LCD業務剛扭虧為盈。日本讀賣新聞認為,此次三家日企的聯手,是因為其中任何一家都已無法獨自與國外同行競爭。
整合難度不小
但抱團取暖的效果,眼下仍不得而知。
路透社指出,索尼一直受電視業務的損失困擾,東芝則想把更多精力投入在芯片業務上,而日立正試圖遠離面板業務,集中精力於基礎設施業務。三者皆各有顧慮。
此外,由於這三家公司在液晶面板領域采用的技術都不同,整合難度較大。
值得指出的是,三家公司昨日發布的有關合並協議的聲明,未提及精簡重疊業務的計劃。
昨日的聲明提及,“日本顯示器KK公司”計劃上馬比現有液晶面板畫質更精細的下一代生產線。日本經濟新聞稱,目前上述四家股東正在考慮在哪建廠,以便盡快開始生產LCD面板。
另有消息指,日立有意收購日本電子大廠松下位於千葉縣茂源市的大型液晶面板工廠,改為生產中小型液晶面板工廠用。但是東芝則對收購工廠持保留態度,認為收購成本可能比重新設廠更高,有意與索尼考慮在石川縣或愛知縣設立新廠。
路透社還援引消息人士的話稱,日立曾同臺灣鴻海(2317.T)就組建LCD面板合資企業進行過單獨談判,但由於日立未能贏得一份苹果的關鍵合約,所以談判就此破裂。
姍姍來遲的重組
不光是同床異夢的問題,市場前景也並不妙。
“中小型液晶面板市場短期內將看到供應過剩的現象,且在中長期內該業務不會帶來穩定的收益。”Sompo Japan NipponKoa資產管理投資經理Shigeo Sugawara說,“合並後的公司將非常巨大。但如果不經過重組,該公司無法戰勝夏普或韓國、臺灣,甚至大陸的競爭對手。”
路透社稱,隨著智能手機和平板電腦的暢銷,以及產量需求的波動不穩,LCD行業的重組已經有點姍姍來遲。
INCJ顯然並不這麼看。據INCJ估算,中小型液晶面板市場預計每年增長21%,預計2015年銷售額可達4.2萬億日元(約合550億美元)。