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寬帶中國”戰略規劃的政策力度超出市場預期,工信部有望在兩會後出臺“寬帶上網提速工程”專項行動方案,這將引發產業鏈的活躍,此時正是布局光通信行業受益股的機會。
你家寬帶提速了嗎?1M昇至2M,2M昇至10M,光纖入戶小區提速至20M,一場席卷全國的寬帶提速行動正在進行。工信部日前規劃,到2015年末,城市家庭帶寬達到20兆以上,農村家庭達到4兆以上,東部發達地區的省會城市家庭達到100兆。
分析認為,“寬帶中國”戰略規劃的政策力度超出市場預期,工信部有望在兩會後出臺“寬帶上網提速工程”專項行動方案,這將引發產業鏈的活躍,此時正是布局光通信行業受益股的機會。
寬帶提速案“兩會”後有望出臺
近日通訊行業相繼推出一批產業相關政策規劃,其中包括寬帶中國政策進程、國家廣播網絡相關規劃、物聯網“十二五”規劃等。其中,寬帶中國戰略規劃被業界認為政策力度將超出市場的預期,工信部有望於“兩會”後出臺“寬帶上網提速工程”專項行動方案,屆時將公布2012年具體的工作目標。
工信部日前在2012年寬帶中國戰略服務信息化推進大會上明確,“寬帶中國”戰略未來實施規劃,到2015年末,城市家庭帶寬達到20兆以上,農村家庭達到4兆以上,東部發達地區的省會城市家庭達到100兆。會上,國家發改委高技術產業司副巡視員徐建平表示,國家發改委將會同工信部、財政部、科技部、國資委等多個相關部門成立寬帶中國戰略研究工作小組,共同組織開展寬帶中國戰略研究,加快推進寬帶網絡建設與發展。
中國電信表示,三年內實現所有城市光纖化,接下來將在北方10省部署寬帶提速戰略,北京已開始實施。在廣州,未來5年要實施“寬帶提速”工程,為用戶普遍提供4M以上帶寬速率業務,部分地區將可以達到20-100M.
興業證券認為,“寬帶中國”戰略規劃涉及政府職能部門之眾,尤為值得關注。發改委、工信部、財政部、住建部等多部委聯合,明確了國家實施寬帶戰略決心,並能夠為相關進程實施提供提供資金支持、掃除入戶障礙,其戰略規劃產業政策力度將超出市場的預期。預計相關具體規劃有望在3月份兩會前後公布,光通信行業受益相關公司將會受此利好持續走強。
新一代信息技術插上翅膀
“寬帶中國戰略”與“寬帶上網提速工程”將直接誘發產業鏈在2012年的又一次活躍,光通信產業鏈在2012年將在需求、業績上產生雙豐收效應。
從通信行業來看,“寬帶中國”戰略將使整個通信行業受益,包括固定寬帶、無線寬帶和IPv6的設備商,以及經營通信業務的運營商。其中,民生證券尤其看好需求彈性較大的產業鏈兩端,即產業鏈上游的光電子器件廠商和產業鏈下游的光纖光纜、連接設備廠商。
從軟件行業來看,寬帶昇級提速後,軟件企業將在不斷完善的基礎環境中搭建更加豐富智能的應用平臺。“前端感知平臺整合後臺處理”的模式將成為主要的技術路線,“寬帶中國”將加速數據中心建設,IT技術進入“信息資源管理”階段。
對於“寬帶中國”戰略受益個股,東方證券建議,重點關注國內光配線龍頭日海通訊(002313)、國內光器件龍頭光迅科技(002281)、主系統設備商中興通訊(000063)、全光通信產業的烽火通信(600498)、和發展穩健的中天科技(600522).
民生證券看好軟件行業中的平臺型企業,萬達信息(300168)、東華軟件(002065)、榮之聯(002642);傳媒行業中的內容提供商光線傳媒(300251)和平臺運營商樂視網(300104)、百視通(600637)、拓維信息(002261);通信行業的光迅科技(002281)、亨通光電(600487)、日海通訊(002313);電子行業的歌爾聲學(002241)、長盈精密(300115)、得潤電子(002055).
“寬帶中國”五大龍頭股
亨通光電(600487)
中國聯通和中國電信2012年在寬帶投資方面的規劃主要是完成寬帶光纖化,即光纖到戶(FTTH),拉動了光纖需求強勁增長。而亨通光電的光纖光纜產品直銷給中國移動、中國聯通、中國電信等電信運營商和廣電系統的客戶,電力電纜直銷給電網公司等客戶,2012年電信運營商光網絡建設成為亨通光電業績增長的強勁引擎。
“未來三年,國內ODN(光配線網絡)需求會達到300多億,這也將給亨通光電帶來爆炸性的市場增長。目前亨通光電的ODN產品雖然剛剛生產,但已經被華為、中興廣泛采用。”亨通光電總經理錢建林如此表示。
除了全國性戰略布局外,錢建林還描繪著亨通光電開拓海外市場的下一個十年目標:“計劃用三年時間實現出口30%的光纖、五年時間實現50%的出口額度,計劃用五~十年,將高端銅纜產品打入國際市場。”
資金流向:E投資金融終端顯示,昨日主力資金淨流入394萬元,而最近5個交易日錄得資金淨流出1736萬元,最近10個交易日錄得資金淨流入1576萬元。
光線傳媒(300251)
寬帶速率提昇帶來用戶體驗持續改善,這使得傳媒內容價值得到進一步釋放,傳媒行業中的內容提供商光線傳媒由此受益。
光線傳媒日前公告稱,公司擬使用部分超募資金1億元增資全資子公司北京光線影業有限公司以投資5部影片;使用超募資金5000萬元參與電視劇投資。此外,公司計劃與東陽狂歡者影視文化有限公司簽署《2012年影視劇項目合作框架協議》,擬使用超募資金5000萬元參與電視劇投資。
由於光線傳媒在電影領域由過去的“代理+發行”改變為“投資+發行”,提昇了電影板塊的毛利率。公司2011年業績預增公告稱,歸屬母公司淨利潤1.69億元-1.81億元,對應每股收益為1.54元-1.65元,同比預增50%-60%;其中第四季度實現歸屬母公司淨利潤為0.62~0.80億。
資金流向:E投資金融終端顯示,昨日主力資金淨流入481萬元,而最近5個交易日錄得資金淨流出3347萬元,最近10個交易日錄得資金淨流出2383萬元。
烽火通信(600498)
2012年,我國將全面啟動“寬帶中國”戰略,那麼如何實現寬帶中國戰略的落地呢?烽火通信戰略與市場部副總經理魏學勤表示:“寬帶中國實際上是需要一個寬帶網絡支橕它。而寬帶網絡是一張端到端的網絡,不僅包含了運營商固網寬帶部分,也包括移動寬帶部分。”據他介紹,烽火通信在中國電信100G系統測試當中已經打出了響亮的“第一炮”,率先在2011年12月完成全部測試項目。
而超高速、大容量高智能國家乾線傳輸網絡,必然會帶動整體光網城市建設提速,從而對光通信產業鏈上下游的發展起到良好的驅動作用。其中,烽火通信是光通信產業鏈最完整的上市公司,擁有從光纖光纜-光通信設備-ODN(光配線網絡)-終端等環節,正逐漸成為PTN(傳送網)發展的領跑者和主要推動力。
資金流向:E投資金融終端顯示,昨日主力資金淨流出408萬元,而最近5個交易日錄得資金淨流出12962萬元,最近10個交易日錄得資金淨流出9468萬元。
光訊科技(002281)
作為一家通信設備制造公司,光訊科技2011年度業績快報顯示,公司2011年度實現營業總收入10.82億元,同比增長18.44%;歸屬於上市公司股東的淨利潤1.29億元,同比增長2.44%;基本每股收益0.81元。
公告稱,報告期內,雖然受到國際市場低迷、價格競爭激烈以及公司整體搬遷等多項因素影響,公司主營業務收入仍較去年同期增長18.44%。由於毛利率下降,研發費用增長較快,本期淨利潤同比增長2.44%。
中銀國際預期,我國三大運營商2012年光傳輸資本支出將大幅度增長,而光訊科技高毛利率的子系統產品主要用於傳輸,預計2012年公司毛利率將回昇。
資金流向:E投資金融終端顯示,昨日主力資金淨流入249萬元,而最近5個交易日錄得資金淨流出3647萬元,最近10個交易日錄得資金淨流出3197萬元。
日海通訊(002313)
日海通訊2月27日發布2011年度業績快報,2011年度實現營業收入13.33億元,同比增長47.87%;歸屬於上市公司股東的淨利潤1.45億元,較上年同比增長44.35%;歸屬於上市公司股東的每股淨資產10.42元,同比增長12.53%。
報告稱,2011年公司抓住國內電信運營商推進光纖寬帶網絡建設和無線網絡優化擴容的機遇,在研發、銷售和制造能力上提前布局,實現銷售收入較大幅度的提昇。
隨著2012年日海通訊湖北基地的投產,一些關鍵部件產能瓶頸有望解決,多業務的全面開花,也使得日海通訊的高成長性得以維持。
招商證券認為,公司作為國內ODN(光配線網絡)領域龍頭企業,技術和市場均保持領先地位,且入選運營商的A類集采產品的種類逐年提高,有助於公司享受行業高增長。
資金流向:E投資金融終端顯示,昨日主力資金淨流出4萬元,而最近5個交易日錄得資金淨流出1523萬元,最近10個交易日錄得資金淨流出1757萬元。